中文名: 期貨價差套利
作者: 唐衍偉
資源格式: PDF
版本: 掃描版
出版社: 經濟科學出版社
書號: 7505858173
發行時間: 2006年09月01日
地區: 大陸
語言: 簡體中文
簡介:

內容簡介：
本書圍繞期貨價差套利，理論與應用相結合，吸取國內外金融、期貨理論研究的最新成果，全面系統地研究了期貨價差套利投資決策中的相關基本理論與方法，內容涵蓋期貨市場發展與現狀、期貨交易、期貨市場特征分析、期貨定價原理、價差套利定價原理、最優期貨價差套利頭寸比例、價差套利預測、價差套利風險管理與價差套利交易策略，並附有實證研究結果。通過閱讀本書，不僅可以掌握期貨市場價差套利的基本交易策略，更能夠從理論上深入把握價差套利相關的基本原理，為價差套利投資決策提供理論指導。可供從事金融期貨理論研究、政策制定和市場投資等人士作為參考，特別是對從事期貨及衍生品市場研究和投資的讀者來說，更具意義。
作者簡介：
唐衍偉，1970年生，山東青島人；經濟學碩士、管理學博士。現為青島大學特聘教授，研究生導師；同濟大學金融衍生品研究所研究員；中國科學院計算金融實驗室研究員：中國證券期貨業科學技術獎勵評審委員會專家委員。主要致力於資本市場與投融資管理、金融衍生工具和能源經濟等領域的研究與實踐：具有多家期貨公司、投資公司的研究和從業經歷。主持和主要參與了十多項國家和省部級研究項目，並與政府機構和金融企業合作完成了多項證券、期貨領域的重要應用研究課題；在主要研究領域發表了三十余篇學術論文，出版學術著作多部。
內容截圖：

目錄:
第1章 引論
1．1研究背景
我國期貨市場發展現狀
期貨市場價差套利的客觀性
我國期貨市場價差套利交易現狀
1．2研究意義
1．3國內外研究現狀
國外研究現狀
國內研究現狀
發展趨勢
1．4研究基本思路及主要研究內容
研究范圍的界定
研究思路與方法
研究的主要內容
研究的主要創新點
第2章 期貨市場概述
2．1期貨的定義
2．2期貨市場的產生與發展
2．3我國期貨市場的發展情況
2．4期貨、現貨與遠期的關系
期貨交易與現貨交易
期貨交易與遠期交易
2．5期貨市場的功能和作用
價格發現功能
規避風險功能
投機功能
期貨市場的作用
2．6期貨市場的組織結構
期貨交易所
結算所
期貨經紀機構
期貨交易者
2．7期貨品種與合約
期貨合約的標准化條款
期貨合約的種類
2．8期貨交易制度與交易流程
期貨交易制度
期貨交易流程
2．9我國商品期貨市場的概況
我國期貨交易所簡介
國內主要期貨品種
第3章 期貨交易
3．1套期保值
套期保值的基本含義
套期保值原理
套期保值的方法
3．2期貨投機
期貨投機的含義
期貨投機的客觀必然性
期貨投機的功能與作用
期貨投機的適度性分析
3．3價差套利交易
跨期套利
跨商品套利
跨市套利
期現套利
第4章 期貨市場價格特征分析
4．1期貨市場有效性
單位根檢驗
誤差項的序列相關性檢驗
游程檢驗
4．2期貨價格的波動聚集性
4．3期貨價格的長程相關性
4．4期貨市場量價關系
4．5周日效應與月度效應
4．6期貨市場價格發現功能
4．7國內外期貨市場相關性
第5章 期貨定價原理
5．1 現貨價格、期貨價格和期望現貨價格的關系
期貨價格與現貨價格
期貨價格與預期現貨價格
5．2預期假設與風險中性定價(Risk—neutral蹦cing)
5．3持有成本定價原理(Cost of Carrying蹦cing)
便利收益(Convenience Yield)
持有成本定價模型
持有成本定價與套利機會
持有成本定價模型的修正
5．4風險溢價定價原理
cAPM風險溢價定價
消費導向的CAPM(CCAPM)風險收益定價
CCAPM線性關系模型
5．5庫存效應檢驗
第6章 期貨價差套利定價
6．1跨期價差套利定價
6．2跨市價差套利定價
運輸成本價差套利定價
跨市價差套利單獨定價
6．3跨商品價差套利定價
大豆壓搾利潤價差套利定價
石油裂解套利和電力火花套利
6．4跨市價差套利定價原理檢驗
第7章 最優期貨價差套利頭寸比例
7．1期望收益
7．2收益的方差
7．3幾何分析
7．4資產組合集
7．5期望收益一風險組合的有效集
7．6利率問題
7．7期望收益最大化價差套利頭寸比例
假設
最優價差套利
半分離價差套利比
7．8常方差與時變方差的計算
雙變量VAR模型
雙變量向量誤差修正模型(VECM)
雙變量GARCH(1，1)模型
7．9最優價差套利頭寸比例有效性評價
第8章 期貨價格預測
8．1ARMA模型預測
ARMA模型
隨機時間序列特性分析
模型的識別與建立
模型的預測
8．2 ARcH模型簇預測
ARCH模型
GARCH模型
(G)ARCH—M模型
TGARCH模型
EGARCH模型
8．3多元模型
向量自回歸(VAR)
向量誤差修正模型(VECM)
多元GARCH模型
8．4 BP神經網絡預測
BP神經元
BP神經網絡
BP算法的改進
確定BP網絡的結構
誤差的選取
8．5預測精確度的評價指標
第9章 期貨價差套利風險管理
9．1價差套利風險類型
9．2風險測度與VaR計算
VaR的定義
獲取vaR的方法
VaR的計算方法
預測波動性
壓力測試
9．3風險控制措施
資金管理
通過操作策略控制風險
保持交易的計劃性
建立有效組織結構
第10章 期貨價差套利交易策略
10．1期貨價差套利交易流程
10．2期貨市場的期現套利
期現套利的種類
正向市場條件下的期現套利
反向市場條件下的期現套利
期現套利交易模型
期現套利交易應用案例分析
10．3期貨市場的跨期套利
跨期套利的種類
正向市場牛市套利模型
正向市場牛市套利案例分析
我國期貨市場跨期套利交易的現狀
10．4期貨市場的跨品種套利
跨品種套利的種類
大豆和豆粕跨品種套利模型
大豆和豆粕跨品種套利案例分析
10．5期貨市場的跨市套利
跨市套利的種類
跨市套利模型——期銅為例
期銅跨市套利案例分析
第11章 期貨價差套利實證研究
11．1數據說明
11．2雙變量向量自回歸模型
11．3雙變量協整模型
11．4雙變量GARCH模型
11．5最優期貨價差套利頭寸比例
11．6方差一協方差法計算VaR
11．7預測