中文名: 風險價值：金融風險管理新標准
原名: Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Derivatives Risk
作者: 菲利普.喬瑞
資源格式: PDF
版本: 掃描版
出版社: 中信出版社
書號: 7800732789
發行時間: 2000年10日
地區: 大陸
語言: 簡體中文
簡介:

內容簡介：
在《風險價值》（Value at Risk）即第一本關於這個重要論題的書中，本書作者、講授者、著名教授菲利普·喬瑞（Philippe Jorion）為金融領域的專業人士提供了理解和應用風險控制體系所需的全部信息。
具體內容包括
*風險測度方法
*VAR的監管
*開發和運用VAR系統測度交易和投資過程中的風險
*作為績效評價工具的VAR
*實施安全風險管理系統的步驟 。
內容截圖：

目錄:
第一部分VAR的背景
第一章 風險管理的必要性
1 風險
1．1 變化：惟一的常量
1．2 風險管理
2 衍生品
2．1 什麼是衍生品？
2．2 衍生品市場
2．3 為什麼衍生品市場能夠增長？
3 金融風險的類型
3．1 市場風險
3．2 信用風險
3．3 流動性風險
3．4 操作性風險
3．5 法律風險
.4 小結：什麼是VAR？
第二章 金融風波的教訓
1 近期金融風波的教訓
1．1 衍生產品交易導致的公司財務損失
1．2 近年來其他原因導致的金融風波的案例
1．3 政府基金的金融損失
2 風險的案例研究
2．1 巴林銀行事件
2．2 德國金屬股份公司事件
2．3 奧蘭治縣事件
2．4 大和銀行事件
2．5 從以上案例吸取的教訓
3 私人部門的反應和對策
4 監管層的看法
第三章 利用VAR進行銀行監管的動議
1 為什麼需要監管
2 1988年的巴塞爾協議
2．1 償債能力比率
2．2 交易活動的限制
2．3 對1988年的巴塞爾協議的批評
3 有關市場風險的巴塞爾建議
3．1 1993年4月的建議：標准模型
3．2 1995年4月對巴塞爾協議的修正：
內部模型
3．3 預先承諾風險額度模型
3．4 各種方法的比較
4 歐盟的資本充足率指導意見
5 非銀行金融機構的監管
5．1 養老基金
5．2 保險公司
5．3 證券公司
第二部分 VAR的基本知識
第四章 金融風險的來源
1 金融風險
2 風險和收益
2．1 一個賭徒的試驗
2．2 期望值的特征
2．3 正態分布
2．4 風險
2．5 資產收益
2．6 樣本估計
3 時間加總
第五章 風險價值VAR測算
1 估算VAR
1．1 數量因素
1．2 一般分布中的VAR
1．3 參數分布中的VAR
1．4 方法比較
1．5 VAR參數的轉換
2 驗證VAR
2．1 建立在失效率基礎上的檢驗模型
2．2 “測算誤差”的問題
2．3 均值及方差中的估計誤差
2．4 樣本分位數中的估計誤差
2．5 方法的比較
3 總結性思考
第六章 固定收入的分析工具
1 利率的期限結構
1．1 債券定價
1．2 收益曲線
1．3 零息曲線
1．4 構建期限結構模型
1．5 債券風險分解
2 遠期利率中包含的信息
2．1 遠期價格曲線
2．2 用遠期曲線進行預測
3 持續期
3．1 定義
3．2 面臨利率風險的持續期
3．3 持續期與風險
3．4 持續期與VAR
3．5 持續期的局限性
4 凸性
4．1 定義
4．2 改進價格近似值
第七章 衍生工具
1 遠期和期貨
1．1 遠期合約定價
1．2 遠期合約的風險
1．3 線性合約的VAR值
2 掉期
2．1 掉期定價
2．2 掉期的風險
3 期權
3．1 期權定價
3．2 期權風險
3．3 非線性合約的VAR值
4 裡森的套利交易
第八章 投資組合風險
1 投資組合VAR
1．1 定義
1．2 增量VAR
2 巴林銀行：風險實例
3 簡化協方差矩陣
3．1 零VAR測度方法
3．2 對角線模型
3．3 因子模型
第九章 風險和相關性預測
1 隨時間變動的風險模型
1．1 風險還是異常值
1．2 移動平均模型
1．3 GARCH估計
1．4 長尺度預測
1．5 風險度量制方法
2 相關性模型
2．1 移動平均
2．2 指數平均
2．3 危機和相關性
3 利用期權數據
3．1 隱含的波動
3．2 結論
第三部分VAR體系
第十章 測量VAR的方法
1 德爾塔-正態方法
2 德爾塔與完全估值
2．1 定義
2．2 德爾塔-伽馬近似法
2．3 方法的比較
3 歷史模擬法
4 應力測試
5 結構蒙特·卡羅
6 概要
第十一章 用德爾塔正態方法計算VAR
1 德爾塔正態方法的基本原理
2 德爾塔正態方法在外匯市場的運用
3 挑選“原始”證券
4 德爾塔正態方法在債券投資組合中的運用
4．1 債券投資組合的VAR值
4．2 投資組合中各持續期權數的確定
4．3 設立基准投資組合
5 德爾塔正態方法在金融衍生品市場的運用
5．1 遠期外匯合同
5．2 遠期利率協議
5．3 利率掉期
5．4 期權
6 德爾塔正態方法在股票市場的運用
第十二章 結構蒙特·卡羅方法
1 只有一個隨機變量的隨機模擬
1．1 價格走勢的隨機模擬
1．2 隨機數的產生
1．3 系鞋帶法
1．4 VAR的計算
2 含有多個隨機變量的隨機模擬
2．1 喬列斯基因子分解法
2．2 獨立因子的個數
2．3 VAR的計算
第十三章 信用風險
1 信用風險的本質
2 信用風險的減輕
2．1 有組織的交易所
2．2 櫃台交易市場
3 信用風險模型
3．1 債券的違約
3．2 衍生工具的違約
3．3 淨額協議
3．4 投資組合的信用風險
第四部分 風險管理體系
第十四章 風險管理系統操作
1 為何要進行全球風險管理
1．1 自營交易
1．2 資產管理
1．3 非金融性公司
1．4 支持全球風險管理系統的因素
2 VAR作為一種信息披露工具
3 VAR作為重新配置資源工具
4 VAR作為一種績效評估工具
5 信息技術挑戰
5．1 全球風險系統
5．2 整合的必要性
6 一個應用實例
第十五章 風險管理：指導准則與誤區
1 摘自G－30的“最佳措施”
2 高級管理人員的角色
2．1 英格蘭銀行的准則
2．2 組織的指導准則
2．3 風險管理人員
3 在理解VAR上的誤區
3．1 偶發事件與穩定性風險
3．2 過渡期風險
3．3 頭寸變動
3．4 問題頭寸
3．5 模型風險
4 戰略風險
5 結論
第十六章 結論
1 衍生工具與風險管理
2 再談VAR
3 風險管理的將來
後 記