中文名: 投資學精要(第四版)
作者: (美國)茲維﹒博迪
資源格式: PDF
版本: 掃描版
出版社: 中國人民大學出版社
書號: 730004484
發行時間: 1900年1月1日
地區: 大陸
語言: 簡體中文
簡介:

內容簡介：
茲維·博迪是波士頓大學管理學院的金融學教授，他獲得麻省理工學院的博士學位，為哈佛大學和麻省理工學院的客座教授。目前，他是賓夕法尼亞大學養老金研究會的會員。他有多種著述涉及養老金財務、私人和公共部門的融資擔保管理及通貨膨脹環境下的投資策略等多個領域。他編過一些有關養老金方面的書，主要包括：《養老金與經濟：資金來源、使用及限制》(Pensions and the Economy：Sources，Uses and Limitations of Data)、《美國經濟中的養老金》(Pensions in the U.S.Economy)、《養老金經濟學》(Issues in Pension Economics)和《美國養老金體系中的財務問題》(Financial Aspects of the U.S.Pension System)等。他的研究集中在私人養老計劃的基金籌集與投資政策和公共政策，例如政府的養老保險條款等方面。博迪教授現為JP摩根的咨詢顧問。　　亞歷克斯·凱恩是加利福尼亞州大學聖迭哥分校國際關系研究生院及太平洋研究所的金融與經濟學教授。他曾在東京大學經濟學系、哈佛大學商學院研究生院和肯尼迪政治學院、加利福尼亞州大學洛杉矶分校管理學研究生院做過訪問教授，並在美國國家經濟研究局擔任過助理研究員。凱恩教授在金融學與管理學方面的期刊上發表了很多文章，他的主要研究領域是資本市場、公司財務、資產組合管理，近期的研究重點是投資組合構建中證券分析的最優化利用。　　艾倫·J·馬科斯是波士頓學院華萊士E·卡羅爾管理學院金融系主任及金融學教授，麻省理工學院斯隆管理學院訪問教授。他的主要研究興趣在於衍生工具和證券市場。他和理查德·布瑞萊(Richard Brealey)及斯特沃特·梅耶斯(Stewart Myers)合著了《公司財務學》(Fundamentals of Corporate Finance)。馬科斯教授任美國國家經濟研究局研究員，從事養老經濟學和金融市場與貨幣經濟學的課題研究。他曾在聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)工作過兩年，並開發了抵押定價和信用風險模型。目前，馬科斯教授任職於投資管理協會的研究基金咨詢委員會(the Research Foundation Advisory Board Of the Association for Investment Management，AIMR)以及State Street銀行和波士頓溫德姆資本管理公司聯合組成的貨幣風險管理咨詢委員會(the Advisory Council for the Currency Risk Management Alliance)。
內容截圖：

目錄:
第1部分 投資的要素
第1章 投資：背景和現狀
11 實際資產與金融資產
12 金融資產的分類
13 金融市場和經濟體系
消費時機的選擇
風險的分配
所有權和經營權的分離
14 投資過程
15 市場是競爭性的
風險—收益的均衡關系
有效市場
16 市場參與者
金融中介
投資銀行
17 市場和市場結構
直接交易市場
經紀市場
交易商市場
拍賣市場
18 最新的趨勢
全球化
證券化
金融工程化
19 教材概要
小結
第2章 金融市場和金融工具
21 貨幣市場
國庫券
銀行貼現收益率
存單
商業票據
銀行承兌匯票
歐洲美元
回購與反向回購
經紀人通知貸款
聯邦基金
倫敦同業拆借市場
貨幣市場工具的收益率
22 固定收益資本市場
國庫票據和債券
聯邦機構債務
市政債券
公司債券
抵押貸款和抵押支持證券
23 權益證券
作為所有權份額的普通股
普通股的特征
股票市場的行情表
優先股
24 股票和債券市場指數
股票市場指數
道瓊斯工業平均指數
標准普爾指數
其他美國市場價值指數
等權重指數
國外以及國際股票市場指數
債券市場指數
25 衍生品市場
期權
期貨合約
小結
第3章 證券是如何交易的
31 公司如何發行證券
投資銀行業務
書架登記法
首次公開發行
32 證券在何處交易
二級市場
場外交易市場
三級和四級市場
全國性市場體系
33 交易所中的交易
參與者
指令的類型
專家經紀商和交易的執行
大宗交易
超級指令轉換系統
結算
34 場外交易市場中的交易
其他國家的市場結構
35 交易成本
36 保證金信用購買
37 賣空
38 證券市場上的監管
自我監管與巡回中斷
內幕交易
小結
第4章 共同基金及其他投資公司
41 投資公司
42 投資公司的類型
單位投資信托
有管理的投資公司
其他投資組織
43 共同基金
投資策略
基金是怎樣出售的
44 共同基金的投資成本
費用結構
費用及共同基金的回報
45 共同基金收入的稅負情況
46 共同基金投資業績：初步探討
47 共同基金的信息
小結
第5章 投資者和投資過程
51 投資者及投資目標
個人投資者
職業投資者
養老基金
人壽保險公司
非人壽保險公司
銀行
捐贈基金
52 投資限制
流動性
投資期限
法規
稅收考慮
獨特的需求
53 不同投資者的投資目標和投資限制
投資目標
投資限制
54 投資策略
機構投資者的自上而下的投資策略
積極與消極的投資策略
55 稅負和投資策略
56 投資組合的監控與調整
小結
第2部分 資產組合理論
第6章 風險與收益：歷史與序言
61 收益率
多個時期投資收益率的衡量
收益率的習慣表示方法
62 風險與風險溢價
場景分析與概率分布
風險溢價與風險厭惡
63 歷史記錄
國庫券、債券與投票，1926—1998年
64 通貨膨脹與實際收益率
名義利率的均衡
65 風險資產與無風險資產之間的資產分配
風險資產
無風險資產
投資組合的預期收益與風險
資本分配線
風險容忍與資產分配
66 消極型投資策略與資本市場線
歷史事實對資本市場線的證實
消極投資的成本與收益
小結
第7章 有效的多樣化策略
71 多樣化與組合風險
72 兩種風險資產之間的資產分配
協方差與相關性
利用歷史數據
兩種風險資產的組合的三個規則
兩種風險資產組合的風險—收益均衡關系
均值—方差標准
73 包含無風險資產的最優風險組合
74 多種風險資產之間的有效多樣化
風險資產的有效邊界
選擇最優的風險組合
整個投資組合的確定與資產分割
75 單要素資產市場
證券收益率的單一指數模型的詳細介紹
單一指數模型的統計表述與圖表表述
單一要素證券市場上的多樣化投資
小結
附錄 期限分布分散化的謬誤
第8章 資本資產定價理論與套利定價理論
81 股票的需求與均衡價格
西瑪基金對股票的需求
指數基金的股票需求
均衡價格與資本資產定價模型
82 資本資產定價模型
為什麼所有的投資者都持有市場組合
消極的投資策略是有效的
市場組合的風險溢價
單個證券的預期收益率
證券市場線
資本資產定價模型的應用
83 資本資產定價模型與指數模型
指數模型、實際收益率與預期收益率
指數模型的估計
資本資產定價模型與指數模型
84 資本資產定價模型與真實世界
85 套利定價理論
套利機會與利潤
高度分散化的組合與套利定價理論
套利定價理論與資本資產定價模型
套利定價理論與資本資產定價模型的多因素推廣
小結
第9章 有效市場假定
91 隨機走動與有效市場假定
作為有效性來源的競爭
有效市場假定的幾種形式
92 有效市場假定對於投資策略的意義
技術分析
基本面分析
積極的組合管理與消極的組合管理
有效市場中組合管理的作用
93 市場是有效的嗎?
問題
股票市場收益的概率檢驗
市場總體運動的預測者
組合策略與市場異常
因此，市場是有效的嗎?
小結
第3部分 固定收益證券
第10章 債券價格與收益
101 債券的特征
國庫債券與票據
公司債券
優先股
其他類型的國內債券
國際債券
債券市場上的創新
102 違約風險
垃圾債券
債券安全性的決定因素
債券契約
103 債券定價
104 債券收益率
到期收益率
回購收益率
到期收益率與違約風險
實際復利收益率與到期收益率
到期收益率與持有期收益率
105 不同時期的債券價格
零息債券
稅後收益
106 收益率曲線
預期理論
流動性偏好理論
市場分割理論
結論
小結
第11章 固定收益投資的管理
111 利率風險
利率敏感性
久期
什麼決定久期?
112 消極的債券管理策略
免疫
現金流的匹配與貢獻
113 凸性
114 積極的債券管理策略
潛在利潤的來源
水平分析
或有免疫
固定收益投資策略的一個例子
115 利率互換
小結
第4部分 證券分析
第12章 宏觀經濟分析和產業分析
121 全球經濟
122 國內宏觀經濟
國內生產總值
就業
通貨膨脹
利率
預算赤字
心理因素
123 利率
124 需求和供給的沖擊
125 聯邦政府政策
財政政策
貨幣政策
供給政策
126 經濟周期
經濟周期
經濟指標
127 行業分析
行業的分類
對經濟周期的敏感性
行業生命周期
行業結構和經營狀況
小結
第13章 權益估值
131 資產負債表估值法
132 內在價值與市場價格
133 股利貼現模型
固定增長的股利貼現模型
股票價格和投資機會
生命周期與多階段增長模型
134 市盈率比率
市盈率比率和增長機會
市盈率和股票風險
市盈率分析中容易犯的錯誤
市盈率分析和股利貼現模型的綜合
其他的估值比率
135 股票市場的總體
小結
第14章 財務報表分析
141 主要財務報表
損益表
資產負債表
現金流量表
142 會計收入與經濟收入
143 權益收益率
過去的權益收益率和將來的權益收益率
財務槓桿和權益收益率
144 比率分析
權益收益率的分解
周轉率和其他資產周轉比率
流動性與償債能力比率
市場價格比率
145 關於財務報表分析的說明
146 可比性問題
存貨估值
折舊
通貨膨脹與利息費用
國際會計公約
通貨膨脹會計
147 價值投資：格雷厄姆技術
小結
第15章 技術分析
151 技術分析
152 圖表
道氏理論
其他圖表技術
注意事項
153 技術指標
情緒類指標
資金流
市場結構
154 價值線系統
155 技術分析在有效市場中能起作用嗎?
自我破壞型模式
技術分析的現代評價
小結
第5部分 衍生資產：期權與期貨
第16章 期權市場
161 期權合約
期權交易
美式期權與歐式期權
期權清算公司
其他的上市期權
162 期權在到期時的價值
看漲期權
看跌期權
期權與股票投資
期權策略
雙限期權
163 類期權證券
可贖回債券
可轉換證券
認股權證
抵押貸款
槓桿權益與風險債務
164 異型期權
亞洲式期權
障礙期權
回望期權
貨幣轉換期權
二元期權
小結
第17章 期權定價
171 期權定價的介紹
內在價值與時間價值
期權價值的決定因素
172 二項式期權定價模型
兩狀態期權定價法
兩狀態定價法的推廣
173 布萊克〖CD*2〗斯科爾斯期權定價模型
布萊克〖CD*2〗斯科爾斯公式
看漲—看跌期權平價關系
看跌期權定價
174 使用布萊克－斯科爾斯公式
套期保值率與布萊克－斯科爾斯公式
投資組合保險
175 經驗證明
小結
第18章?期貨市
181 期貨合約
期貨合約的基礎
現有的合約
182 期貨市場的交易機制
清算所和未平倉合約
盯市與保證金賬戶
現金交割與實物交割
監管
稅收
183 期貨市場策略
套期保值與投機
基差風險與套期保險
184 期貨價格的決定
現貨—期貨平價法則
價差
185 金融期貨
股票指數期貨
創造綜合股票頭寸
指數套利與三重魔力時刻
外匯期貨
利率期貨
小結
第6部分 積極的投資管理
第19章 業績評價與積極的投資組合管理
191 風險調整收益率
對照組
風險調整
衡量業績的M2指數
選擇正確的風險衡量指標
投資組合的構成改變時的風險調整法
192 選擇市場時機
193 業績解析過程
資產配置決策
部門以及證券選擇決策
總結各部分的貢獻
194 積極管理的誘惑
195 積極型投資組合的目標
196 市場時機選擇
把市場時機選擇當成期權來定價
不完美預測的價值
197 證券選擇：特雷納－布萊克模型
特雷納－布萊克模型概述
投資組合的構造
小結
第20章 國際分散化
201 國際投資
世界股票市場
國際分散化
匯率風險
消極與積極的國際投資
因素模型與國際投資
世界資本市場的均衡
小結